Úrokový Swap

Úrokový Swap je transakcí, kdy jedna strana zaplatí, jednorázově nebo ve splátkách, pohyblivé částky ve stanovené měně, vypočtené z nominální částky při stanovené pohyblivé sazbě, a druhá strana zaplatí jednorázově nebo ve splátkách, pevné částky ve stejné měně vypočtené ze stejné nominální částky při pevné sazbě.

Jedná se o produkt sloužící k dlouhodobému zajištění úrokových sazeb. Dochází pouze ke směně úrokových plateb, nikoliv nominálních částek

Vlastnosti produktu

  • v případě pohyblivé sazby úvěru je možné se zajistit proti očekávanému růstu úrokových sazeb
  • s uzavřením nejsou spojeny žádné náklady
  • flexibilita parametrů – lze snadno přizpůsobit struktuře podkladového instrumentu (úvěru)
  • lze kdykoliv prodat

Varianty produktu

  • amortizovaný úrokový Swap – nominální částka Swapu se v čase snižuje předem definovaným způsobem
  • Step-up Swap – nominální částka Swapu se v čase zvyšuje předem definovaným způsobem
  • Roller Coaster Swap – nominální částka Swapu se v čase zvyšuje i snižuje předem definovaným způsobem
  • kombinace s úrokovými opcemi, popřípadě s úrokovými digitálními opcemi, které jsou šité na míru podle aktuálních tržních podmínek