Měnové opce

Měnové opce jsou transakce, kde prodávající dává kupujícímu právo, nikoliv však povinnost, koupit (Call opce) nebo prodat (Put opce) určitou částku jedné měny proti platbě dohodnuté částky v jiné měně s vypořádáním ve stanovené pozdější lhůtě. Za toto právo platí kupující opce opční prémii.

Práva a povinnosti

  • kupující Call opce získává právo koupit dohodnutý objem dané měny za dohodnutou realizační cenu (strike) k datu vypořádání
  • prodávající Call opce má povinnost prodat na žádost kupujícího opce (využité právo kupujícího) dohodnutý objem dané měny za dohodnutou realizační cenu (strike) k datu vypořádání
  • kupující Put opce získává právo prodat dohodnutý objem dané měny za dohodnutou realizační cenu (strike) k datu vypořádání
  • prodávající Put opce má povinnost koupit na žádost kupujícího opce (využité právo kupujícího) dohodnutý objem dané měny za dohodnutou realizační cenu (strike) k datu vypořádání

Vlastnosti produktu

Kupující opce má možnost neomezeně participovat na příznivém vývoji trhu.

Za výše uvedenou možnost platí kupující opční prémii.

Varianty produktu

  • evropský typ – využít opci (právo) je možné pouze k jednomu konkrétnímu dni
  • americký typ – využít opci (právo) lze kdykoliv od data uzavření obchodu do data splatnosti opce k vypořádání obchodu v takovém případě zpravidla dochází 2 bankovní dny po využití opce
  • opční strategie – vznikají složením dvou a více opcí, cílem je minimalizace nákladů při zachování výhod opcí, klient obvykle jednu nebo více opcí kupuje a zároveň jednu nebo více opcí prodává