Finanční slovník

Připravujeme analýzy a výběr fondů s přívlastkem „Best In Class“ - nejlepší ve své kategorii, ze široké konkurence světových správcovských společností (Allianz Global Investors, Amundi Asset Management, BlackRock, BNP Paribas Asset Management, Fidelity International, Franklin Templeton Investments, Invesco Asset Management, JPMorgan Asset Management, NN Investment Partners, Schroders Investment Management). I z tisíců řešení našich preferovaných partnerů vybíráme jen ta nejkvalitnější, která přinášejí dlouhodobě stabilní výkon a excelentní poměr rizika a výnosu.

Kontinuální proces analýzy trhů a dat, který přináší nezávislý názor skupiny UniCredit na jednotlivé třídy aktiv. Tým odborníků sleduje aktuální dění a následně svá doporučení promítá do konkrétních modelových portfolií pro klienty UniCredit Bank. Globální investiční strategie pomáhá klientům zorientovat se na komplikovaném finančním trhu.

Rozdělení investicí do různých tříd aktiv, které jsou svým vývojem na sobě vzájemně nezávislé. Účelem diverzifikace je minimalizace rizika toho, že právě jedna investice, kterou investor silně preferuje, ztratí na hodnotě.

Soubor investic rozdělený do různých produktů s cílem minimalizovat riziko (diverzifikovat) a maximalizovat výnos. Finální portfolio zohledňuje investiční strategii klienta a aktuální dění na trhu.

Investiční nástroj, který shromažďuje prostředky od investorů a umisťuje je do finančních produktů za účelem diverzifikace.

Podílový fond vydává podílové listy, které reprezentují podíl investora na majetku fondu.

Určování podílů jednotlivých investic v portfoliu.

Majetkový cenný papír, který představuje podíl vlastníka akcie na majetku akciové společnosti. S akcií je neoddělitelně spojené právo podílet se na zisku společnosti, právo podílet se na rozhodování o společnosti a právo na likvidačním zůstatku v případě zániku společnosti. Jedná se o cenný papír bez termínu splatnosti.

Dluhový cenný papír, který reprezentuje závazek dlužníka (emitenta dluhopisu) ve stanovené době splatit dlužnou sumu spolu s příslušnými úroky (kupóny). Tímto cenným papírem nevzniká podíl na majetku emitenta.

Souhrnný ukazatel vývoje hodnoty několika investičních aktiv, resp. celého trhu (akcií, dluhopisů, komodit...). Podle zaměření rozlišujeme akciové indexy, dluhopisové indexy, komoditní indexy, smíšené indexy, ale i indexy sledující jednotlivé regiony nebo sektory.

Finanční nástroj, jehož hodnota a vývoj se odvíjí (derivuje) od jiného, základního finančního nástroje (např. od akcie, komodity).

Prostřednictvím finančních derivátů si investor může už v současnosti dohodnout přesné podmínky plnění platné v budoucnosti. Základní deriváty jsou: opce, forwardy, futures a swapy.

Finanční derivát z kategorie podmíněných, který reprezentuje právo držitele opce v budoucnosti koupit (call opce) nebo prodat (put opce) určené aktivum za předem dohodnutou cenu. Osoba, která opci prodává, má v případě uplatnění práva kupujícího, povinnost splnit podmínky stanovené v opci. Kupující opce za toto své právo platí prodávajícímu opční prémii.

Investiční nástroj, který v sobě kombinuje klasické finanční nástroje s finančními deriváty, čímž vznikají pro investora inovativní možnosti jak dosáhnout zajímavějšího výnosu. Investor tak může na jedné straně získat částečnou ochranu proti poklesu a na druhé straně možnost podílet se na růstu.

Nejčastější typ strukturovaných produktů jsou strukturované dluhopisy, které v sobě spojují garanci vloženého kapitálu s možností participovat např. Na akciové investici a získat tak vyšší výnos než při klasickém dluhopisu.

Investiční nástroj z kategorie strukturovaných produktů, který je charakteristický sledováním podkladového aktiva (akcie, index, komodita), od kterého se odvíjí výnos pro investora.

Investor získává předem stanovený výnos v případě, že podkladové aktivum neklesne pod předem stanovené hranice. Takové formy investic představují smysluplný doplněk portfolia, jestliže dokážou zajistit výnos i v době stagnujících příp. mírně klesajících trhů.