Úvod > Firmy a veřejný sektor > Treasury > Měnová rizika > Měnové opce

Měnové opce

Komu je určen: 

• zejména právnickým osobám

Definice:

Měnové opce jsou transakce, kde Prodávající uděluje Kupujícímu právo, nikoliv však povinnost, koupit (Call opce) nebo prodat (Put opce) určitou částku jedné měny proti platbě dohodnuté částky v jiné měně s vypořádáním obou ve stanovené pozdější lhůtě. Za toto právo platí Kupující opce opční prémii. 

• Kupující Call opce získává právo koupit dohodnutý objem dané měny za dohodnutou realizační cenu (strike) k datu vypořádání 
• Prodávající Call opce má povinnost prodat na žádost Kupujícího opce (využité právo Kupujícího) dohodnutý objem dané měny za dohodnutou realizační cenu (strike) k datu vypořádání 
• Kupující Put opce získává právo prodat dohodnutý objem dané měny za dohodnutou realizační cenu (strike) k datu vypořádání 
• Prodávající Put opce má povinnost koupit na žádost Kupujícího opce (využité právo Kupujícího) dohodnutý objem dané měny za dohodnutou realizační cenu (strike) k datu vypořádání 

Výhody produktu: 

• kupující opce má možnost neomezeně participovat na příznivém vývoji trhu 

Nevýhody produktu: 

• za výše uvedenou možnost platí kupující opční prémii 

Modifikace produktu: 

• Evropský typ - využít opci (právo) je možné pouze k jednomu konkrétnímu dni 
• Americký typ - využít opci (právo) lze kdykoliv od data uzavření obchodu do data splatnosti opce. K  vypořádání obchodu v takovém případě zpravidla dochází 2 bankovní dny po využití opce.
  
• Opční strategie - vznikají složením 2 a více opcí. Cílem je minimalizace nákladů při zachování výhod opcí. Klient obvykle jednu nebo více opcí kupuje a zároveň jednu nebo více opcí prodává. 
  

Podmínky uzavření obchodu: 

• rámcová smlouva o obchodování na finančním trhu
• limit pro treasury operace
• minimální objem 100 000  EUR
  

Pro více informací prosím kontaktujte svého bankovního poradce.